YouTube основан тремя бывшими работниками электронной платежной системы PayPal: Чадом Хёрли, Стивом Ченом, Джаведом Карима.
Они использовали технологию Flash Video (FLV), позволяющую получить относительно хорошее качество записи при небольшом объёме передаваемых данных. Проект стал хорошим средством развлечения, и, сформировав своё сообщество. На сегодняшний день YouTube самый популярный видеохостинг в мире.